|
Скачать обзор в PDF
15 декабря 2009 г.
Новое законодательство о противодействии неправомерному
использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком
30 октября 2009 г. был принят
Федеральный закон №241-ФЗ «О внесении изменений в Уголовный
кодекс Российской Федерации и статью 151
Уголовно-процессуального кодекса Российской Федерации»
(далее – «Закон»), внесший существенные изменения в Уголовный
кодекс Российской Федерации (далее – Уголовный кодекс РФ) и
Уголовно-процессуальный кодекса Российской Федерации (далее –
УПК РФ), направленные в первую очередь на усиление защиты
инвесторов на рынке ценных бумаг.
Закон вступил в силу 14 ноября 2009 г. и распространяется на
правонарушения совершенные с этой даты.
Новые составы
преступлений
В Уголовный кодекс РФ
были введены три новых состава преступлений:
-
«Нарушение порядка учета прав на ценные бумаги» (ст. 185.2).
Субъектом преступления является лицо, в должностные обязанности
которого входит совершение операций, связанных с учетом прав на
ценные бумаги.
Квалифицирующими признаками являются крупный ущерб, совершение
группой лиц по предварительному сговору, организованной группой
либо особо крупный ущерб.
Ответственность - от штрафа в 300 тысяч рублей до 6 лет лишения
свободы.
-
«Манипулирование ценами на рынке ценных бумаг» (ст. 185.3).
В соответствии с Федеральным законом от 22.04.1996 №39-ФЗ «О
рынке ценных бумаг», к манипулированию ценами на рынке ценных
бумаг относятся действия, в результате которых повышается,
понижается и (или) поддерживается цена ценной бумаги, либо
повышается, понижается и (или) поддерживается спрос и (или)
предложение на ценную бумагу, либо повышается, понижается и
(или) поддерживается объем торгов ценной бумагой.
До введения вышеуказанной статьи в Уголовный кодекс РФ за
манипулирование ценами на рынке ценных бумаг была предусмотрена
только административная ответственность (ст. 15.30 КоАП РФ),
предусматривающая ответственность в виде штрафа от 3 тысяч до 1
миллиона рублей.
Квалифицирующими признаками являются крупный ущерб, извлечение
дохода в крупном размере (более одного миллиона рублей),
использование средств массовой информации или
информационно-телекоммуникационных сетей общего пользования.
Ответственность - от штрафа в 500 тысяч рублей до 6 лет лишения
свободы.
-
«Воспрепятствование осуществлению или незаконное
ограничение прав владельцев ценных бумаг» (ст.185.4).
Состав преступления - незаконный отказ в созыве или уклонение от
созыва общего собрания владельцев ценных бумаг, незаконный отказ
регистрировать для участия в общем собрании владельцев ценных
бумаг лиц, проведение общего собрания владельцев ценных бумаг
при отсутствии необходимого кворума, а равно иное
воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение прав
владельцев эмиссионных ценных бумаг либо инвестиционных паев
паевых инвестиционных фондов.
Квалифицирующими признаками являются крупный ущерб, извлечение
дохода в крупном размере, совершение группой лиц по
предварительному сговору или организованной группой.
Ответственность - от штрафа в 300 тысяч рублей до 5 лет лишения
свободы.
В соответствии с Законом крупным ущербом (доходом) считается
сумма, превышающая один миллион рублей, а особо крупным ущербом
(доходом) признается сумма свыше двух миллионов пятисот тысяч
рублей.
Также уточнены существующие составы некоторых преступлений на
рынке ценных бумаг - «Злоупотребления при эмиссии ценных бумаг»
(ст. 185) и «Злостное уклонение от предоставления инвестору или
контролирующему органу информации, определенной
законодательством Российской Федерации о ценных бумагах» (ст.
185.1).
Законопроект о противодействии неправомерному использованию
инсайдерской информации и манипулированию рынком
17 апреля 2009 г. Госдума приняла в первом чтении
Законопроект № 145626-5 «О противодействии неправомерному
использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком»
(далее - Законопроект), разработанный Федеральной службой по
финансовым рынкам (далее – ФСФР).
Основной целью законопроекта является усиление защиты
интересов инвесторов на финансовых и товарных рынках путем
установления в законодательстве понятия «инсайдерская
информация» и введения правового режима ее использования, а
также в изменении существующего регулирования манипулирования
рынком.
Отличительной особенностью Законопроекта является то, что
проблему защиты от злоупотреблений инсайдеров и лиц,
манипулирующих рынком, он решает комплексно: его действие
распространяется как на финансовый (включая валютный), так и на
товарный рынок.
Законопроект устанавливает следующие положения:
-
дает
определение понятия инсайдерской информации;
-
устанавливает виды ценных бумаг, иных финансовых
инструментов и товаров, к которым может относиться
инсайдерская информация;
-
определяет
круг инсайдеров
- лиц, располагающих инсайдерской информацией;
-
устанавливает запреты на использование инсайдерской
информации при совершении сделок, в том числе через
третьих лиц, путем дачи рекомендаций на ее основе и т.д.;
-
устанавливает требования к раскрытию инсайдерской
информации, а также требования по ведению списков
инсайдеров и предоставлению сведений о совершенных ими
сделках;
-
определяет
круг полномочий ФСФР
по выявлению и предотвращению правонарушений, связанных с
использованием инсайдерской информации, включая право
требовать предоставления документов и информации, право
проводить проверки, получать объяснения, направлять
предписания об устранении нарушений, приостанавливать
действие или аннулировать лицензии на осуществление
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и иной
лицензируемой им деятельности.
Относительно манипулирования рынком Законопроект:
-
дает
определение признаков действий, признаваемых
манипулированием рынком: совершение сделок, которые дают
ложные или вводящие в заблуждение сигналы, касающиеся
предложения финансовых инструментов, спроса на них или их
цены или которые обеспечивают поддержание цены одного или
нескольких финансовых инструментов на необычном или
искусственном уровне и т.д.;
-
устанавливает запрет на осуществление манипулирования
рынком, не ограничивая его конкретным перечнем субъектов;
-
предусматривает указанные выше полномочия ФСФР, которые
распространяются также и на выявление фактов манипулирования
рынком.
В
настоящее время Законопроект находится на стадии подготовки
ко второму чтению в Госдуме РФ, в декабре 2009 г. должны
состояться парламентские слушания по Законопроекту.
Дополнительная информация
При возникновении каких-либо вопросов в связи с изложенным выше
материалом, Вы можете обратиться в юридическую фирму «Синергия
права» по телефону +7 (495)
287 13 55 или по
e-mail:
info@lawsynergy.ru.
В данном обзоре рассмотрены только часть вопросов, касающихся
рассматриваемой темы. Обзор составлен для клиентов юридической
фирмы «Синергия права» и других заинтересованных лиц с целью
уведомления об изменениях в законодательстве, которые
представляют особый интерес и могут повлиять на деятельность
компаний в России. Данный обзор не составлен с целью
предоставления юридической или иной консультации.
(с)
Law Synergy LLP,
2009
|
